在一千多年以前，彬县城西二十里处，有一座大山。这山虽然是石山，却也树木丛生，长满了苍松翠柏，山坡上草绿花红，山脚下泾河水婉蜒而过，清澈见底，。真是山青水秀，风景宜人。这里人烟稀少，只有放羊人常来常往，据说有三个放羊娃，每天都把羊吆到这里，一边放羊，一边玩耍。
一天，几个放羊娃正在放羊玩耍，忽然听到“嗡嗡”一阵响，还传来了问话声：“山开了没有?”他们几个好生奇怪，以为山上有人在问他们，急忙寻找，寻来寻去不见人影。以后这问话声就经常不断：“山开了没有?”三个放羊娃随口回答：“山没有开!”这样时间长了，几个放羊娃便把这事告诉了村里人，村里的人都说怕是山神要显身了。
这天，三个放羊娃又来这里放羊，又听到“山开了没有”的问话声，三个放羊娃齐声回答：“山开了!”话音刚落，只听得“轰隆”一声巨响，山崩石裂，在山崖断裂处，闪出一个石窟，一尊大石佛打坐在莲花宝座上。只见石佛身高入云衷，头大如山峁，一只手掌就象个打谷场，一根指头就象擎天柱!真是天神显灵下凡。远远近近的人都来朝拜大佛。消息传到长安，大唐天子也为之一惊，群臣们议论纷纷，都说是唐朝兴隆昌盛，如来佛应时而出，为保唐朝江山万古千秋。皇上李世民派鄂国公尉迟敬德去亲自察看，鄂国公来到96州，拜见如来大佛，又招募能工巧，建造寺院，装饰佛洞。众工匠齐心协力，修起寺院，取名“庆寿寺”。朱阁画栋，精雕细刻，描红涂金，装饰一新，顿时显得金碧辉煌。此时为唐贞观二年。
据说在大佛崩出，寺院建成之后，泾河突然发大水，洪水滚滚，冲毁民房，淹没农田，泾河两岸，百姓叫苦连天。人们纷纷烧香许愿，祈求大佛爷赐福除灾，平息洪水。就在人们烧香许愿之时，大佛爷抬起右手，伸出无名指朝泾河一指，洪水立即退去。两岸百姓欢呼连天。可大佛爷的手刚放下，洪水又猛然涨起。大佛爷又举起右手，伸出无名指，指着泾河，洪水又立即平息。为使泾河水永不泛滥成灾，大佛爷的右手无名指就这样广直指着泾河，直到现在。泾河也也一直再没发过大水。
大唐建起大佛寺，名人学士不断来观赏题诗。据说，洞门上“觉路”二字是诗仙李白亲笔所题。千百年来，大佛寺游人不绝，名扬天下。